Swiss Re

BISS

13/08/2012 | 12/09/2012

Estudio Sigma que analiza:
- Los tipos de interés desde 1900
- Cómo afectan los tipos a las aseguradoras
- Productos de vida ahorro en el mercado
- Cómo pueden las aseguradoras mitigar el riesgo de los tipos de interés
- Escenarios de tipos de interés

Instituto de Seguros de Portugal

2012

Datos estadísticos sobre el seguro en Portugal en sus diferentes ramos y sobre los fondos de pensiones.
Incluye una relación de leyes que afectan al sector.

BDS

31/03/2011

El Col-legi d`Actuaris de Catalunya organiza el 31 de marzo una jornada sobre Asset Liability Management (ALM) o gestión de activos y pasivos. Se explica cuál es el objetivo de este encuentro y se dan a conocer los nombres de los ponentes que van a participar.

Icea

2009

Informe que muestra la situación a nivel sectorial de los principales aspectos e indicadores de la gestión ALM en las aseguradoras españolas analizando, en función del tipo de carteras y para el total, la composición de la cartera de inversiones, la rentabilidad de los activos y de los pasivos, las operaciones que se realizan con opciones, futuros y OTC, y con activos financieros estructurados, el... ver másInforme que muestra la situación a nivel sectorial de los principales aspectos e indicadores de la gestión ALM en las aseguradoras españolas analizando, en función del tipo de carteras y para el total, la composición de la cartera de inversiones, la rentabilidad de los activos y de los pasivos, las operaciones que se realizan con opciones, futuros y OTC, y con activos financieros estructurados, el vencimiento y la calidad crediticia de los títulos de renta fija, y las diferencias entre las duraciones de activo y pasivo.
También muestra el diferencial de inversiones y provisiones y una estimación de las plusvalías latentes. ver menos

Icea

2008

Informe que muestra la situación a nivel sectorial de los principales aspectos e indicadores de la gestión ALM en las aseguradoras españolas analizando, en función del tipo de carteras y para el total, la composición de la cartera de inversiones, la rentabilidad de los activos y de los pasivos, las operaciones que se realizan con opciones, futuros y OTC, y con activos financieros estructurados, el... ver másInforme que muestra la situación a nivel sectorial de los principales aspectos e indicadores de la gestión ALM en las aseguradoras españolas analizando, en función del tipo de carteras y para el total, la composición de la cartera de inversiones, la rentabilidad de los activos y de los pasivos, las operaciones que se realizan con opciones, futuros y OTC, y con activos financieros estructurados, el vencimiento y la calidad crediticia de los títulos de renta fija, y las diferencias entre las duraciones de activo y pasivo.
También muestra el diferencial de inversiones y provisiones y una estimación de las plusvalías latentes. ver menos

Icea

2007

Informe que muestra la situación a nivel sectorial de los principales aspectos e indicadores de la gestión ALM en las aseguradoras españolas analizando, en función del tipo de carteras y para el total, la composición de la cartera de inversiones, la rentabilidad de los activos y de los pasivos, las operaciones que se realizan con opciones, futuros y OTC, y con activos financieros estructurados, el... ver másInforme que muestra la situación a nivel sectorial de los principales aspectos e indicadores de la gestión ALM en las aseguradoras españolas analizando, en función del tipo de carteras y para el total, la composición de la cartera de inversiones, la rentabilidad de los activos y de los pasivos, las operaciones que se realizan con opciones, futuros y OTC, y con activos financieros estructurados, el vencimiento y la calidad crediticia de los títulos de renta fija, y las diferencias entre las duraciones de activo y pasivo. También muestra el diferencial de inversiones y provisiones y una estimación de las plusvalías latentes. ver menos

AXA

01-11-2006

Informe que trata el impacto de las nuevas normas contables y de Solvencia II en la gestión de activos y pasivos en las compañías aseguradoras. En una primera parte, analiza las repercusiones de IFRS y Solvencia II en la gestión de activos y ALM (gestión de la responsabilidad por los activos). En la segunda parte se examinan las técnicas existentes a día de hoy en este ámbito y su adecuación a la... ver másInforme que trata el impacto de las nuevas normas contables y de Solvencia II en la gestión de activos y pasivos en las compañías aseguradoras. En una primera parte, analiza las repercusiones de IFRS y Solvencia II en la gestión de activos y ALM (gestión de la responsabilidad por los activos). En la segunda parte se examinan las técnicas existentes a día de hoy en este ámbito y su adecuación a las necesidades de las aseguradoras. ver menos

03-04-2006

Analiza los riesgos y requerimientos externos a la empresa de seguros (los riesgos de los activos y necesidades del pasivo), la necesidad de mantener una gestión integrada de riesgos y capital, la respuesta de las compañías a estos riesgos, su impacto en el sector asegurador y reasegurador, el buen gobierno corporativo y termina con unas recomendaciones.

Icea

2006

El informe da cifras sobre la estructura de las carteras de inversión de las aseguradoras, dependiendo de si son carteras inmunizadas (con o sin participación en beneficios) o no inmunizadas (con o sin participación en beneficios). Analiza las operaciones con productos derivados (opciones, futuros y OTC), la duración y vencimiento de la cartera, así como la duración del pasivo y plazos de amortiza... ver másEl informe da cifras sobre la estructura de las carteras de inversión de las aseguradoras, dependiendo de si son carteras inmunizadas (con o sin participación en beneficios) o no inmunizadas (con o sin participación en beneficios). Analiza las operaciones con productos derivados (opciones, futuros y OTC), la duración y vencimiento de la cartera, así como la duración del pasivo y plazos de amortización. Incluye porcentajes sobre inversión según calidad crediticia del activo escogido, y datos sobre la rentabilidad del activo y el pasivo, así como del diferencial entre inversiones y provisiones. ver menos

BDS Edición Especial

25/05/2005

Resumen de los temas que se abordaron en la jornada sobre `Nuevas Tendencias en el Sector Asegurador`, patrocinada por Watson Wyatt, dentro del marco de la XII edición de la `Semana del Seguro 2005`. Manuel de la Rosa, socio de Watson Wyatt explicó que las aseguradoras deberían disponer de herramientas de ALM (gestión activo-pasivo) que las permitan ver cómo sus decisiones se interrelacionan e imp... ver másResumen de los temas que se abordaron en la jornada sobre `Nuevas Tendencias en el Sector Asegurador`, patrocinada por Watson Wyatt, dentro del marco de la XII edición de la `Semana del Seguro 2005`. Manuel de la Rosa, socio de Watson Wyatt explicó que las aseguradoras deberían disponer de herramientas de ALM (gestión activo-pasivo) que las permitan ver cómo sus decisiones se interrelacionan e impactan en la posición financiera, poniendo de manifiesto que la planificación de estrategias no puede separarse de los requerimientos y exigencias de capital que traerá consigo Solvencia II. Además resaltó otras líneas que comienzan a dibujarse en torno a Solvencia II. La jornada también abordó las razones que justifican el uso de ALM por parte de las compañías, abordado por Julio Koch, socio de Watson Wyatt. Por su parte, Jesús Catalán, consultor senior de Watson Wyatt, habló de la `zonificación`, una nueva forma de tratar el factor geográfico para introducirlo en las estructuras de tarificación en seguros generales. Manuel Carrascosa, consultor senior de Watson, profundizó en el enfoque estocástico para el análisis de la provisión de prestaciones. El cierre del encuentro corrió a cargo de Felipe Gómez, consultor senior de Watson Wyatt, que trató las nuevas NIC. ver menos

BISS

28/03/2005

Resumen de la tesis elaborada por la autora. Presenta el proyecto Solvencia II y considera la implementación de modelos ALM dentro de técnicas de gestiónintegral de riesgos como algo fundamental.

KPMG

2005

El informe analiza la importancia de que las aseguradoras gestionen su capital y sus riesgos de forma ligada, desarrollando modelos específicos. Examina los distintos tipos de riesgo a los que se enfrenta una aseguradora y las ventajas de la adopción de estos modelos de trabajo. Ofrece un esquema de cuáles son las decisiones que, en la implantación de este modelo, ha de tomar la gerencia de una co... ver másEl informe analiza la importancia de que las aseguradoras gestionen su capital y sus riesgos de forma ligada, desarrollando modelos específicos. Examina los distintos tipos de riesgo a los que se enfrenta una aseguradora y las ventajas de la adopción de estos modelos de trabajo. Ofrece un esquema de cuáles son las decisiones que, en la implantación de este modelo, ha de tomar la gerencia de una compañía, así como las labores que corresponden al personal de plantilla. ver menos

Actualidad Aseguradora

15/11/2004

Resumen del seminario organizado por Watson Wyatt sobre la gestión del riesgo, las principales metodologías existentes para gestionar el riesgo de ALM y presentar soluciones concretas a un caso práctico.

BDS

30/09/2004

Watson Wyatt ha organizado el 29 de septiembre un seminario en Madrid sobre el análisis de las diferentes soluciones para el riesgo de `Asset and Liability Management` (ALM) en compañías de vida. En el mismo, Julio Koch, socio de Watson Wyatt, repasó las diferentes metodologías utilizadas para medir el riesgo de ALM (desde el `Embedded Value` o `valor intrínseco hasta el `Market-Consistent Embedde... ver másWatson Wyatt ha organizado el 29 de septiembre un seminario en Madrid sobre el análisis de las diferentes soluciones para el riesgo de `Asset and Liability Management` (ALM) en compañías de vida. En el mismo, Julio Koch, socio de Watson Wyatt, repasó las diferentes metodologías utilizadas para medir el riesgo de ALM (desde el `Embedded Value` o `valor intrínseco hasta el `Market-Consistent Embedded Value). La consultora cree que las metodologías de valoración de negocios en vida se decantan por el `Market-Consistent Embedded Value`. Esta técnica (el valor intrínseco de la compañía consistente con el mercado) será un paso adelante respecto al `Fair Value (medir tanto activo como pasivo a valor real de mercado), que la implantación de las NIC y de Solvencia II impondrá a partir de 2007. La segunda parte del seminario se centró en el análisis de un caso práctico (la búsqueda del mejor activo para un producto de jubilación que ofrece un tipo de interés variable), ante el que plantearon sus alternativas gestores de ABN Amro Asset Management y Société Générale. ver menos

Mercer Oliver Wyman

01/02/2004

El estudio examina el impacto que las nuevas reglas de solvencia y normativa internacional de contabilidad tendrán en el sector asegurador. Valora las implicaciones estratégicas para aquellas aseguradoras cortas de capital, y perfila los efectos para el seguro de vida europeo de la actual crisis de capital.

Actualidad Aseguradora

13/10/2003

Resumen de la Jornada sobre Solvencia II, organizada por Inese, en colaboración con MS y Deloitte & Touche. Se resumen los temas tratados por los distintos ponentes.

25/09/2003

Explica la visión tradicional vs solvencia II, las metodologías de medición y control del riesgo (riesgo de mercado, de crédito, actuarial), ALM y modelos estocásticos. El último apartado se refiere a los conglomerados financieros.

25/09/2003

Explica los cambios que solvencia II introduce en los parámetros contables, la gestión integral del riesgo, la identificación de los diferentes tipos de riesgo (actuarial, del negocio asegurador) y la medición y cuantificación de los mismos mediantes los métodos de análisis (deterministas, VaR, estocásticos), las normas prudenciales y actuariales internacionales (IAIS), la profesión del actuario y... ver másExplica los cambios que solvencia II introduce en los parámetros contables, la gestión integral del riesgo, la identificación de los diferentes tipos de riesgo (actuarial, del negocio asegurador) y la medición y cuantificación de los mismos mediantes los métodos de análisis (deterministas, VaR, estocásticos), las normas prudenciales y actuariales internacionales (IAIS), la profesión del actuario y su organización internacional, el fair value. Incluye como documentación complementaria un anexo con notas informativas, trabajos e informes internos de trabajo de la Comisión Europea sobre solvencia II y otros temas afines emitidos entre marzo 2001 y noviembre 2002. ver menos

ENCUENTROS FINANCIEROS. APLICACION DE NIC Y FAIR VALUE EN SEGUROS [3º. 2003. Madrid]

25/06/2003

Trata el tema del `fair value`: qué es, los factores para su aceptación, cómo se determina, su inclusión en las NIC y la aplicación de estas normas a los contratos de seguro, las fechas clave, la implantación de la `fase I`, la gestión de activos y pasivos en las entidades aseguradoras, diferencia entre `fair value` y coste amortizado, principales elementos del `fair value`, clases de riesgos a c... ver másTrata el tema del `fair value`: qué es, los factores para su aceptación, cómo se determina, su inclusión en las NIC y la aplicación de estas normas a los contratos de seguro, las fechas clave, la implantación de la `fase I`, la gestión de activos y pasivos en las entidades aseguradoras, diferencia entre `fair value` y coste amortizado, principales elementos del `fair value`, clases de riesgos a considerar y problemática para la aplicación del `fair value`. ver menos

ENCUENTROS FINANCIEROS. MODELOS DE CAPITAL BASADOS EN LA GESTIÓN DEL RIESGO (2º. 2003. Madrid)

04/06/2003

Enumera los retos, riesgos e implicaciones que suponen para el sector asegurador las nuevas normas de contabilidad y Solvencia II. Después, habla del mapa de riesgos y se adentra muy esquemáticamente en el contenido del mismo, con especial atención al mapa de riesgos de inversión.