Chicago Board of Trade (C.B.O.T.) lanza al mercado el primer activo derivado diseñado para la industria del seguro: los contratos de futuros y de opciones sobre riesgos catastróficos, CAT-futures y opciones CAT; un modelo discreto, en el que se describe la evolución de la ratio de siniestralidad subyacente de las opciones sobre estos riesgo y las hipótesis sobre la declaración de los siniestros. Figuran varias expresiones estadísticas.
