En este trabajo se presenta una visión de los distintos instrumentos derivados que han aparecido recientemente en los mercados para la transferencia del riesgo de mortalidad o longevidad al mercado de capitales. Así, se realiza un estudio de los contratos a plazo sobre tasas de mortalidad (q-forward) o de supervivencia (s-forward), así como de las permutas financieras o swaps de mortalidad o supervivencia. Se describe cada uno de estos productos, analizando su valoración y su liquidación, así como sus posibilidades de utilización, su estandarización o normalización y los distintos tipos de riesgo presentes en estos contratos. Asimismo, se analizan las principales emisiones realizadas en el mercado, los índices de longevidad desarrollados hasta el momento y los productos estandarizados negociados sobre dichos índices, estudiando sus posibilidades de utilización en operaciones de cobertura o especulación.
