Resumen
El presente número de Anales del IAE, incluye 9 colaboraciones de 20 autores investigadores de la Ciencia Actuarial y Financiera. El artículo "Modelo de Proyección de Seguros aplicado al Ramo de Decesos" del Dr. Sergio Real demuestra, mediante un modelo de proyección de flujos probables de primas y siniestros sobre un asegurado tipo, que una dotación de la provisión matemática del 7,5% sobre primas es, en general, insuficiente para valorar las obligaciones asumidas por el asegurador. El trabajo "Graduación de la mortalidad en Andalucía con modelos de mortalidad con heterogeneidad inobservable" del profesor Antonio Fernández aborda en los modelos de mortalidad, la consideración de factores de riesgo no observables, por ejemplo la propensión congénita al fallecimiento o a la enfermedad. El autor parte del modelo multiplicativo de Vaupel (1979) e introduce el valor añadido de utilizar en las estimaciones los métodos de ajuste de los modelos no lineales generalizados a través del software desarrollado por Turner y Firth (2007). En el artículo "La media geométrica, como principio de cálculo de primas" de los profesores Cristina Lozano y Jose Luis Vilar, resuelve el cálculo de primas para distribuciones de siniestralidad con cola muy gruesa. En cuanto al trabajo del profesor Ubaldo Nieto, "Estabilidad, Caos y Crisis Financiera", analiza el origen y evolución de la crisis financiera global iniciada en 2007. Los profesores J. Iñaki de la Peña, I. Iturricastillo, Rafael Moreno y Eduardo Trigo, en su colaboración "Provisión matemática a tipos de interés de mercado", abordan el cálculo de las provisiones matemáticas en los seguros de vida utilizando los modelos de inmunización de casamiento de flujos y de congruencia por duraciones (duration matching). Una aplicación de gran importancia en el ámbito de los seguros no vida como, por ejemplo, el seguro del automóvil, figura recogida en el artículo "La distribución Poisson-Beta: Aplicaciones y propiedades en la teoría del riesgo colectivo", de la que son autores los profesores Emilio Gómez, José María Sarabia y Faustino Prieto. La colaboración "Efectos del reaseguro proporcional en el reparto de dividendos. Un análisis a largo plazo", de las profesoras Maite Mármol, M. Mercé Claramunt y Anna Castañer, sigue las lineas de investigación de las autoras sobre esta temática desde hace años. A partir del modelo clásico de la teoría de la ruina en la matemática y en la estadística actuarial, se analizan las modificaciones que surgen al introducir un reaseguro proporcional y un reparto de dividendos con barrera constante. En cuanto al trabajo de los profesores M. A. Pons y F. J. Sarrasí, "Solvencia en un reaseguro finite risk", se estudia la solvencia dinámica de la cuenta de experiencia de cada una de las cedentes que integran la cartera del reasegurador. "Criterios de selección de modelo en crédit scoring. Aplicación del análisis discriminante basado en distancias", original de los profesores Eva Boj, Mª Mercé Claramunt, Anna Esteve y Josep Fortiana, es una colaboración que contiene el importante valor añadido de utilizar el análisis discriminante basado en distancias (ADBD) como un método adicional de scoring y cuya aplicación se realiza con los datos reales de dos entidades financieras de Alemania y Australia.
